股指期货价格发现功能为何被误读  

作　　者：邢精平[1] 杨丹[2] 

机构地区：[1]深圳证券交易所 [2]西南财经大学

出　　处：《财务与会计（理财版）》2011年第1期23-25,共3页Finance&Accounting

基　　金：国家自然科学基金(编号:70703024)的资助

摘　　要：自1982年首次推出股票价格指数期货后，期货市场发生了巨大改变。金融衍生品很快成为期货市场的主流。自期货交易产生以来，价格发现一直是其基本功能之一。对于什么是期货的价格发现功能，国内较权威的定义是通过期货交易机制形成具有真实性、预期性、连续性和权威性的价格过程。由于金融衍生品定价与早期的期货存在着巨大差异，金融衍生品的价格发现功能一直被广泛地误读。

关 键 词：价格发现功能 股指期货 误读 股票价格指数期货 金融衍生品 期货市场 衍生品定价 期货交易 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济]