我国股市与宏观经济变量的协整分析及因果检验  

作　　者：金靖[1] 

机构地区：[1]浙江工商大学,杭州310018

出　　处：《经济研究导刊》2011年第5期103-105,共3页Economic Research Guide

摘　　要：从理论上得知主要宏观经济变量对股指波动的影响,再对这一问题运用单位根检验、协整检验、Granger因果检验,并建立ECM模型进行实证分析,以考查上证指数波动与宏观经济变量之间的关系。结果表明,股票价格指数与工业增加值增长速度之间存在长期均衡关系,金融机构储蓄存款与工业品出厂价格指数的差分与上证指数的差分之间存在Granger因果关系,差分次数主要受原数据平稳性的影响。最后,给出政策性建议。

关 键 词：上证指数 宏观经济变量 协整检验 格兰杰因果检验 ECM模型 

分 类 号：F293.3[经济管理—国民经济]