房地产投资风险非预期损失量化及控制研究  

作　　者：程明雄[1] 时丽艳 

机构地区：[1]海南师范大学信息学院,海南海口571100 [2]海南省发展和改革委员会,海南海口570204

出　　处：《西南农业大学学报（社会科学版）》2011年第3期13-16,共4页Journal of Southwest Agricultural University:Social Science Edition

基　　金：海南省教育厅科研项目"海南省房地产业非预期损失风险量化分析与预测研究"(Hj2008-63);项目负责人:程明雄

摘　　要：针对房地产企业非预期损失及其控制方法进行研究,提出了房地产企业经风险调整后的赊销收益(Risk-Adjusted Returnon Investment,RARI)的概念及其计算方法;进而得到房地产企业为防备由投资风险引发的非预期损失(Unexpected Loss,UL)应备留的"投资风险资本"(Capital at Investment Risk,CIR),并建立了经风险调整后的投资风险资本收益模型(Investment-Risk Returnon Capital,IRROC),使房地产企业投资收益与其所承受的风险相匹配。

关 键 词：投资风险资本(CIR) RARI 非预期损失(UL) IRROC模型 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]