上市银行β系数与财务变量相关性的实证研究  

作　　者：孙嘉琦[1] 吕善利[2] 

机构地区：[1]中国海洋大学管理学院,青岛266100 [2]中国海洋大学经济学院,青岛266100

出　　处：《中国农业银行武汉培训学院学报》2011年第2期30-33,共4页Journal of ABC Wuhan Management Institute

摘　　要：β系数作为CAPM中度量系统风险的关键参数具有广泛的应用价值。在现有的研究中,由于银行公司财务指标的特殊性,很多学者在研究财务变量与β系数的关系时,将银行类股票从研究样本中剔除。但随着越来越多的银行上市,银行板块在我国证券市场上所占的比重越来越大,这在一定程度上使得β系数在投资实践中的风险测度和控制作用得不到充分发挥。鉴于此,本文将以我国的上市银行为样本,选取了能够代表银行资本充足情况、资产状况、盈利能力和流通规模大小的12个较具代表性的财务指标,采用逐步回归方法重点研究财务变量与β系数之间的相关关系,以便使β系数更好地应用于投资实践。

关 键 词：系统风险 Β系数 上市银行 财务变量 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]