中国货币长期中性实证研究——基于F-S方法的估计  

Empirical Stuay of the Monetary Long-Term Neutrality in China:Base on F-S Estimates

作　　者：赵国庆[1] 林梦瑶[1] 

机构地区：[1]中国人民大学经济学院,北京100872

出　　处：《财经问题研究》2011年第5期60-64,共5页Research On Financial and Economic Issues

基　　金：中国人民大学"985"工程"中国经济研究哲学社会科学创新基地"项目

摘　　要：本文利用Fisher-Seater的货币长期中性检验模型对中国1997年第1季度—2009年第4季度的数据进行实证分析,发现样本期间内中国货币长期导数是发散的,表明货币在长期内是非中性的。基于这一结果我们认为,近年我国的货币政策在影响实际经济上是有效的。By using Fisher-Seater＇s method and the data from 1997Q1 through 2009Q4, this paper analyzes the long-run monetary neutrality in China, and shows that the long-run derivative of money in China is of divergence, which indicates that the money supply is non-neutral and hence effective for economic growth over this period.

关 键 词：货币长期中性 F-S方法 单位根检验 

分 类 号：F832.0[经济管理—金融学]