石油期货价格与交易头寸的关系分析  

作　　者：张伟伟[1] 高新伟[1] 

机构地区：[1]中国石油大学(华东)经济管理学院,山东东营257061

出　　处：《商业时代》2011年第15期40-41,共2页Commercial

基　　金：教育部高校人文社科规划项目(10YJA630038);山东省高校人文社科研究项目(J09WJ64)

摘　　要：本文采用多空头寸比值的新处理方法,保持了头寸变化的方向。研究发现:石油期货价格引导了投资资金顺势而为,是推动两种期货交易净头寸变动的格兰杰原因;两类期货交易净头寸不是推动或平抑石油价格的手段,两类场内期货交易者都是价格接受者,其交易活动不能成为石油期货价格变动的显著推动力,说明石油期货市场并没有因为投机而失去价格发现功能。

关 键 词：石油期货 油价 交易头寸 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]