我国国债收益率曲线的实证研究  

作　　者：陈蔚[1] 马骏驰[1] 赵耀文[2] 

机构地区：[1]山东大学经济学院,山东济南250100 [2]山东经济学院数理经济研究所,山东济南250014

出　　处：《山东经济》2011年第3期118-123,共6页Shandong Economy

基　　金：山东省软科学项目"经济泡沫的形成及演进--基于经济周期的研究"(项目编号:2009RKA051);山东大学自主创新基金"我国利率期限结构模拟及其应用研究"(项目编号:IFW09131)的阶段性成果

摘　　要：对我国国债收益率曲线进行的静态实证分析表明,国债收益率曲线具有解释和预测作用。近三年我国国债收益率曲线数据的动态分析显示:第一,到期期限越长,波动性越小;第二,15年期是中国国债收益率曲线的一个关键期限;第三,影响国债收益率曲线变动有水平因子和斜率因子。国债收益率利差对经济的预测作用主要体现在投资方面,其中,15年减1年的利差拟合度最高。

关 键 词：国债收益率曲线 静态分析 动态分析 国债收益率利差 

分 类 号：F224.9[经济管理—国民经济]