基于过度自信的资产均衡价格分析  

作　　者：周家文[1] 武悦[2] 

机构地区：[1]湖南涉外经济学院商学院,长沙410205 [2]中南财经政法大学金融学院,武汉430073

出　　处：《统计与决策》2011年第12期68-71,共4页Statistics & Decision

摘　　要：文章构建了在过度自信投资者接受关于资产收益的私人信号后,与理性投资者交易单个风险资产时的资产均衡定价模型。以此模型为基础,在存在短期出售最大数量约束条件下,还分析了过度自信对股票均衡价格的影响,从而解释了过度自信导致的对理性均衡价格偏离的数量,以为股票市场投资提供理论指导。

关 键 词：过度自信 资本资产定价模型 资产均衡价格 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]