货币政策传导机制有效性的实证研究——基于我国利率传导渠道的VAR模型分析  

作　　者：高山[1] 黄杨[2] 王超[3] 

机构地区：[1]北京工商大学经济学院,北京100048 [2]上海财经大学金融学院,上海200433 [3]上海财经大学应用数学系,上海200433

出　　处：《财经问题研究》2011年第7期50-58,共9页Research On Financial and Economic Issues

基　　金：北京工商大学2010年度研究生科研学术创新基金项目"我国货币政策传导机制有效性的实证研究"

摘　　要：本文利用2002—2010年相关的经济金融月度数据,应用单位根检验、协整关系检验和格兰杰因果关系检验等当代主流的计量经济学研究方法,建立向量自回归模型,并运用脉冲响应函数和方差分解对我国货币政策利率传导渠道的运作机制和传导效果进行深层次的长期静态分析和短期动态分析。结果表明我国货币政策利率传导渠道的有效性较低。

关 键 词：货币政策传导机制 利率传导渠道 有效性 协整检验 VAR模型 

分 类 号：F820[经济管理—财政学]