股票价格指数波动对交易频率的影响——基于A股周交易账户数的研究  

作　　者：黄志[1] 高连和[1] 

机构地区：[1]浙江师范大学经济与管理学院

出　　处：《经济论坛》2011年第5期46-48,共3页Economic Forum

摘　　要：本文运用相关性检验、平稳性检验及Granger因果性检验,首次对中证流通指数与每周A股交易账户数的关系进行了实证研究。结果表明两者显著正相关,且前者是后者的Granger原因,但后者不是前者的Granger原因。研究表明,投资者根据股指波动调整自己的交易频率,当股指上涨时人们增加交易频率,而股指下跌时则降低交易频率。

关 键 词：股票指数 过度自信 交易频率 GRANGER原因 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51