沪市波动杠杆效应变化趋势及成因分析  

作　　者：陈杰[1] 

机构地区：[1]扬州大学商学院,江苏扬州225009

出　　处：《现代商业》2011年第20期17-18,共2页Modern Business

摘　　要：本文首先利用GJR-GARCH模型分析了沪市不同时段波动的非对称性及杠杆效应。然后对比了不同时段GJR-GARCH模型,结果表明:(1)沪市存在显著的波动非对称性和杠杆效应;(2)沪市波动杠杆效应随着时间的推移逐渐变小。最后通过分析证券市场各微观要素及其相互关系,得出了沪市波动杠杆效应逐渐变小的原因。

关 键 词：GJR-GARCH 非对称性 杠杆效应 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]