布伦特原油期货价格与现货价格的关系研究  

作　　者：张冠华[1] 丁日佳[1] 

机构地区：[1]中国矿业大学(北京)管理学院,北京100083

出　　处：《金融理论与实践》2011年第8期30-33,共4页Financial Theory and Practice

基　　金：中央高校基本科研业务费专项资金资助(2009QG05)

摘　　要：世界石油贸易体系的复杂性以及石油与各国经济社会的有机联系,决定了石油价格体系的复杂性。随着石油期货市场的逐步完善,期货市场成为国际原油价格变化的预先指标,并在某种程度上替代了现货市场的价格发现功能。本文将借助ADF单位根检验、协整检验、误差修正模型(ECM)和Granger因果关系检验等常用的数学方法,来估测伦敦商品期货交易所(IPE)中布伦特原油期货价格和现货价格关系的短期误差修正模型和长期均衡方程式。

关 键 词：证券市场 期货价格 现货价格 协整理论 误差修正模型 GRANGER检验 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]