价格服从跳跃扩散的海外油田开发项目实物期权评价法  

作　　者：雷丁轲[1] 周远祺[1] 

机构地区：[1]中国地质大学经济管理学院,武汉430074

出　　处：《财会月刊（中）》2011年第8期55-57,共3页finance and accounting monthly

基　　金：中央高校基本科研业务费专项资金科研项目"关联油气勘探项目投资组合的实物期权研究"(项目编号:2010089026);湖北省教育厅人文社会科学研究项目"关联油气项目的投资经济评价研究"(项目编号:2011085005)的阶段性研究成果

摘　　要：海外油田开发项目具有很大的不确定性,而实物期权法适合分析不确定性投资。鉴于油气价格在一般状态下呈均值回复走势,只是在遇到突发事件时会产生跳跃即遵循均值回复跳跃扩散走势,本文对油田开发项目采用均值回复跳跃扩散模型进行投资价值评估,同时比较均值回复跳跃模型与均值回复期权模型的差异,最后得出利用均值回复跳跃模型分析投资决策相对于后者更可靠。

关 键 词：实物期权 油田开发 投资价值评估 均值回复跳跃扩散 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]