我国证券投资基金绩效的实证分析——基于业绩分解理论  

作　　者：罗春风[1] 

机构地区：[1]东北大学工商管理学院,辽宁沈阳110004

出　　处：《中南财经政法大学学报》2011年第5期95-101,共7页Journal of Zhongnan University of Economics and Law

摘　　要：基金的选股和择时能力是影响基金投资绩效的决定因素,基金绩效分解的基础理论模型包括T-M模型、H-M模型、C-L模型和HM-FF3等模型。运用上述模型对我国开放式基金中的股票型基金和混合型基金进行绩效分解实证研究表明,对于样本基金而言,无论是股票型基金,还是混合型基金,总体上具有一定的选股能力,但基本不具备择时能力。

关 键 词：业绩分解理论 证券投资基金 基金绩效 选股能力 择时能力 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]