中国货币政策效果的分析——基于修正的新凯恩斯模型实证研究  

作　　者：童健[1] 薛景[1] 

机构地区：[1]东北财经大学研究生院,辽宁大连116025

出　　处：《东北财经大学学报》2011年第5期11-16,共6页Journal of Dongbei University of Finance and Economics

摘　　要：基于2000年1月—2010年12月的月度数据,本文建立了修正的新凯恩斯模型,并在模型中引入门限值以区分金融危机前后货币政策的变化,来检验金融危机前后中国货币政策的数量效果;同时在修正的新凯恩斯模型基础上建立SVAR模型来检验货币政策的时间效果。结果表明:中国的货币政策整体上是有效的;金融危机前的货币政策在保持低通胀水平下带来了经济的增长;金融危机发生后的货币政策有效地抑制了经济的衰退,但有一定的滞后效应,并带来了通货膨胀。

关 键 词：货币政策效果 修正的新凯恩斯模型 门限值 SVAR 

分 类 号：F222.0[经济管理—国民经济]