信用风险转移对金融系统风险影响的实证研究  

An Empirical Study on the Effect of Credit Risk Transfer on the Financial Systemic Risk

作　　者：丁东洋[1] 周丽莉[2] 

机构地区：[1]南昌大学公共管理学院,江西南昌330031 [2]南昌大学经济管理学院,江西南昌330031

出　　处：《南方金融》2011年第9期21-25,共5页South China Finance

基　　金：江西省高校人文社会科学研究规划项目<开放经济下信用风险转移对金融稳定的影响研究>(项目编号:JJ1138);天津社科规划项目<宏观统计数据可靠性评估方法研究>(项目编号:TJTJ10-651);全国统计科研计划项目<小域估计理论及其在我国统计调查中的应用>(项目编号:2009LZ020)的资助

摘　　要：本文采用联合超值数描述金融系统风险,构建动态系统模型分析信用风险转移对金融系统风险的影响。对欧洲信用风险转移市场的经验分析结果显示,信用风险转移对金融系统风险具有双重影响,而且金融系统风险与信用风险转移之间的关系存在时间差异。相关结论有助于监管机构完善金融系统风险度量方法和监管机制。This paper uses the Coexceedance to describe the financial systemic risk,and builds dynamic system model to analyze the effect of credit risk transfer on the financial systemic risk.Study on the European CRT market shows that the credit risk transfer has a double impact on financial systemic risk,and the relationship of financial systemic risk and credit risk transfer has temporal difference.Relevant conclusions will help regulators to improve the measurement methods and monitoring mechanisms.

关 键 词：金融系统风险 信用风险转移 联合超值数 动态系统模型 

分 类 号：F830[经济管理—金融学] F224