CAPM有效性的实证检验——基于沪深A股股票收益率  

作　　者：黄飞 

机构地区：[1]海南扬子江机电工程有限公司

出　　处：《金融经济（下半月）》2011年第10期56-57,共2页

摘　　要：本文利用沪深A股股票收益率,实证检验了CAPM的有效性。通过应用Fama和MacBeth修正后的两步方法,可以避免股票收益率的异方差现象,使得估计量更加精确。通过实证检验证明了CAPM并不能解释沪深A股股票收益率的波动。

关 键 词：CAPM 沪深A股 Fama和MacBeth 两步法 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]