投资基金绩效评估因素的“数据包络分析”  

作　　者：杨梅[1,2] 邓美红[1,2] 杨万荣[1,2] 

机构地区：[1]北京理工大学管理与经济学院 [2]河北工业大学廊坊分院经济系

出　　处：《科技创新导报》2005年第12期47-49,共3页Science and Technology Innovation Herald

摘　　要：引言数据包络分析(Data Envelopment Analysis,DEA)是一种非参数分析方法,它采用多个输入和多个输出的决策单元,考核其间的相对有效性的。基于 DEA 的组合进行基金的评价,以标准偏差和交易成本作为输入,组合额外收益为输出,给出DEA 组合效率指数。它可以在不同的风险度量下,以组合标准偏差、半方差平方根和β系数以及投资成本(认购成本和赎回费用)为输入,组合期望收益和递减绝对风险规避(DARA)准则定义的随机优势指标为输出,对基金进行评价。

关 键 词：数据包络分析 基金绩效 基金费用 标准偏差 风险度量 相对有效性 决策单元 输出指标 组合 交易成本 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学] F224