估计周期对三因素模型系数估计的影响研究  

作　　者：张子余[1,2] 

机构地区：[1]安徽财经大学,安徽蚌埠230030 [2]上海交通大学,上海200052

出　　处：《统计与决策》2011年第24期26-29,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70672075);安徽省人文社科一般项目(2011sk179)

摘　　要：文章研究不同估计周期对似无关回归估计的三因素模型系数的影响,运用似无关回归方法分别按5年周期或1年周期滚动回归估计Fama&French三因素模型的系数并进行相关检验。研究结果表明,估计周期并非越长越好。

关 键 词：似无关回归 面板单位根检验 似然比检验 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]