高频时间序列局部Hurst指数的小波谱估计研究  

作　　者：刘芳[1] 

机构地区：[1]上海财经大学统计与管理学院,上海200433

出　　处：《统计与决策》2012年第1期20-23,共4页Statistics & Decision

摘　　要：Hurst指数有多种估计方法,但传统的方法多用于描述时间序列长期统计行为的全局特征,无法刻画时间序列随着时间推移而发生变化的局部分形特征。文章引入局部Hurst指数的概念,介绍了一种适用于高频数据的采用分割窗小波谱估计局部Hurst指数的新方法,并应用于2008年1月至2010年12月中证800指数日内1分钟高频收益率的研究。实证研究结果表明,该方法具有稳健性,能较好地刻画我国沪深股市的时变分形特征。

关 键 词：局部Hurst指数 小波谱 高频数据 实证研究 

分 类 号：C812[社会学—统计学]