中国外汇储备资产的币种结构、收益和风险分析  

作　　者：曲良波[1] 宋清华[1] 

机构地区：[1]中南财经政法大学金融学院,武汉430073

出　　处：《统计与决策》2012年第1期153-157,共5页Statistics & Decision

基　　金：新世纪优秀人才支持计划资助(NCET-10-0778)

摘　　要：文章选取2001～2010年月度数据,首先利用计量模型估计了我国外汇储备币种结构及收益率,在此基础上采用VaR方法分析了外汇储备的风险变化,结果表明:在我国外汇储备币种构成上,欧元资产比重上升,美元、日元资产的比重下降,英镑资产的比重基本维持不变,美元资产仍处于主导地位;外汇储备资产的平均收益率在下降,面临的风险在加大。文章建议:适当降低美元资产在外汇储备中的比重,适当增加欧元资产比重;成立专门的外汇储备资产管理公司,对外汇储备进行投资和管理;加强外汇储备资产的风险管理。

关 键 词：外汇储备 币种结构 CUSUM检验 CHOW检验 VAR 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]