基于Copula函数的系统重要性银行的传染性研究  

作　　者：宋群英[1] 

机构地区：[1]华中科技大学经济学院,博士生湖北武汉430062

出　　处：《金融与经济》2011年第10期12-17,共6页Finance and Economy

摘　　要：本文从资本市场的角度出发,运用Copula函数方法对中国14家上市银行之间的风险传染性进行分析,使用尾部相关系数作为度量风险传染性的指标,通过已经确定的4家系统重要性银行与其余10家银行之间次贷危机前后该值变化,确定6家银行是系统重要性银行,并且论证这些系统性重要银行对其他银行的风险传染性很大,一旦发生冲击,将对经济造成不可估计的影响,因此这些银行是"大到不能倒"的,必须要加强对这些银行的监管。

关 键 词：COPULA 尾部相关 风险传染 系统重要性 

分 类 号：F832.59[经济管理—金融学]