郑州白糖期货的因果图分析  

Causality Diagrams for Zhengzhou Futures Sugar Prices

作　　者：张燕[1] 童行伟[1] 

机构地区：[1]北京师范大学数学科学学院,统计与金融数学系,北京100875

出　　处：《数学的实践与认识》2012年第1期33-40,共8页Mathematics in Practice and Theory

基　　金：教育部科学技术研究重大项目(309007);中央高校基本科研业务费专项资金

摘　　要：主要探讨郑州白糖期货价、纽约白糖期货价和郑州白糖现货价格三者之间的动态关系,利用图模型方法、多维的多元线性回归等方法来分析它们之间的相互影响关系.又由于三者之间的关系受到牛市、熊市等市场因素的影响,故在熊市、牛市和震荡市三种情况下分别探讨三者的关联性.结果显示:不论市场是熊市还是牛市或者是震荡市,郑州白糖期货价都受到纽约白糖期货价的影响作用,郑州白糖现货价都受到郑州白糖期货价的影响;在市场为牛市时,纽约白糖期货价对郑州白糖现货价有显著影响.This paper discusses the dynamic relationships among Zhengzhou futures sugar prices, New York futures sugar prices and Zhengzhou spot sugar prices. In addition, the relationships among them are affected by market factors, such as the Bull market and the Bear market, so we explore the different correlations respectively. By graphical model method, we conclude that.. New York futures sugar prices influences Zhengzhou futures sugar prices, Zhengzhou futures sugar prices influences Zhengzhou spot sugar prices; In the Bull market, Zhengzhou spot sugar prices is affected by New York futures sugar prices.

关 键 词：图模型 多维时间序列 多维多元线性模型 向量自回归模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F724.5