基于VaR的中国有色金属期货市场风险测度研究——以上海期货交易所铝期货和铜期货为例  

作　　者：王泰强[1] 侯光明[1] 赵宏[2] 

机构地区：[1]北京理工大学管理与经济学院,北京100081 [2]重庆理工大学商贸信息学院,重庆400054

出　　处：《东北财经大学学报》2011年第6期26-30,共5页Journal of Dongbei University of Finance and Economics

摘　　要：本文利用GARCH-GED模型和半参数方法对上海期货交易所铝期货和铜期货的市场风险进行了测度。研究结果表明,沪铝期货和沪铜期货收益率序列不服从正态分布,具有尖峰厚尾、波动聚集的特征;沪铝期货的市场风险较沪铜期货更小。

关 键 词：VAR GARCH-GED模型 半参数方法 沪铝期货 沪铜期货 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]