半参数SCD模型及其迭代算法研究  

作　　者：刘建平[1] 何建敏[1] 孙艳[1] 

机构地区：[1]东南大学经济管理学院,南京211189

出　　处：《统计与决策》2012年第5期12-16,共5页Statistics & Decision

摘　　要：随机条件持续期(SCD)模型能有效刻画超高频时间序列中持续期的演变进程,但该模型假定条件期望持续期生成机制固定。文章不假定冲击项的分布,并且放宽条件均值函数形式,提出了形式较为灵活的半参数SCD模型;并改进传统的半参数估计方法,提出相应的迭代求解算法。然后,基于EACD(1,1)模型生成的模拟数据,将半参数SCD模型与用卡尔漫滤波进行伪似然估计的参数SCD模型进行比较。实证表明,半参数SCD模型有较好的包容性,且在大样本条件下半参数SCD模型的拟合效果优于参数SCD模型。

关 键 词：SCD模型 持续期 伪似然估计 卡尔漫滤波 核估计 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]