欧盟投资服务外包制度研究  

Outsourcing-System der EU fr Investitionsdienstleistungen

作　　者：蔺捷[1] 

机构地区：[1]上海对外贸易学院法学院

出　　处：《德国研究》2011年第4期44-50,79-80,共7页Deutschland-Studien

基　　金：教育部人文社会科学研究青年基金项目"新形势下金融稳定和投资者保护法律制度研究以金融系统性风险为视角"(项目编号:11YJC820068);上海市教委第五期重点学科国际贸易法项目(项目编号:J51204)的资助

摘　　要：随着《金融工具市场指令》在成员国的实施和金融服务市场一体化的推进,欧盟区域内投资服务外包制度趋于整合。投资公司在拥有自由外包权利的同时,也应就外包过程中可能出现的各种风险进行防范、预警以及控制,并且应承担《金融工具市场指令》及其实施指令规定的外包责任。这体现了投资服务外包的三项基本原则,即外包自由、外包责任以及有效监管。新形势下,欧盟推出的新金融监管体系和金融监管机构,为投资服务外包规则在欧盟层面更加协调一致的实施提供了有效保障。Mit der Durchfhrung der ?Richtlinieber Markte fr Finanzinstrumente'(MiFID) in den Mitgliedstaaten und der Integration des Finanzdienstleistungsmarkts setzt die EU auf ein integriertes Outsourcing-System fr Investitionsdienstleistungen.Die Investmentgesellschaft hat einerseits die Freiheit von Outsourcing.Andererseits muss sie Vorbeugungs-,Frlihwarn- und SteuerungsmaBnahmen gegen eventuelle Risiken im Prozess des Outsourcings ergreifen und die Verantwortung frs Outsourcing tragen,die in der 'Richtlinieber Markte fr Finanzinstrumente' und ihrer Durchfhrungsrichtlinie festgelegt wird.Darin lassen sich die drei Grundprinzipien vom Outsourcing fr Investitionsdienstleistungen deutlich erkennen,und zwar Freiheit,Verantwortung und effektive Aufsicht.Unter neuen Rahmenbedingungen hat die EU ein neues System und neue Mechanismen fr die Finanzaufsicht ausgearbeitet,was wirksame Gewahrleistung fr die koordinierte Durchfuhrung der Regeln frs Outsourcing der Investitionsdienstleistungen auf der europischen Ebene bietet.

关 键 词：欧盟 外包 投资服务 《金融工具市场指令》 

分 类 号：F116.7[经济管理—国际贸易] F833.2[经济管理—世界经济]