油脂期货市场套保效率的实证研究  

作　　者：李敬[1] 夏力[1] 赵玉[2] 

机构地区：[1]湖北第二师范学院经管学院,武汉430205 [2]东华理工大学经济管理学院,江西抚州344000

出　　处：《统计与决策》2012年第7期162-163,共2页Statistics & Decision

基　　金：教育部人文社科研究青年基金项目(11YJC790081);湖北省教育厅人文社科重点项目(2011JYTE022);东华理工大学博士基金重点项目(DHBW1003)

摘　　要：文章假设期货市场及现货市场之间存在一种动态的均衡关系,使用变结构协整对传统的套期保值模型进行了误差修正,并对中国油脂期货市场豆油、棕榈油、菜籽油的动态最优套期保值率进行了计算。结果表明中国油脂期货市场套期保值的效率较低。中国油脂期货市场可以降低现货市场的风险,但不能完全消除风险,无法实现完美的套期保值。

关 键 词：油脂期货 变结构协整 套期保值 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济]