中国经济周期波动特征与基于DSGE模型的实证分析  

作　　者：夏凯[1] 郑明[1] 连宏谋[1] 

机构地区：[1]华南师范大学

出　　处：《北方经济》2012年第4期34-35,共2页Northern Economy

摘　　要：本文使用HP滤波方法对我国主要宏观经济指标进行趋势化处理,得到1978～2008年间产出、消费、投资、政府支出、实际工资、净出口各变量序列中的周期性成分,发现政府支出和实际工资表现出了强的逆周期性,产出波动的标准差大于投资,而产出的剧烈波动的来源可能是净出口波动;在此基础上本文构建了一个DSGE模型检验,并采用校准的方法进行参数估计,通过产出序列中分离出的索洛残差作为经济中波动的来源,借助Matlab生成模型虚拟经济中对残差序列的反应。将结果与我国实际变量的周期性特征对比,发现模型较好的拟合了变量波动的持续性和部分变量的波动幅度,同时也说明了反周期政策干预使我国的经济周期并不完全具备实际商业周期理论的特点。

关 键 词：经济周期 DSGE HP 滤波方法 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F124.8