我国白糖期货市场风险的实证研究——基于CVaR-GARCH测度方法的分析  

作　　者：何玉梅[1] 徐新一[2] 袁铭霞[3] 

机构地区：[1]成都理工大学商学院 [2]西南财经大学金融学院 [3]中国银河证券股份有限公司同仁部

出　　处：《价格理论与实践》2012年第4期67-68,共2页Price:Theory & Practice

基　　金：四川省科技计划项目(项目编号:2012ZR0042)

摘　　要：通过分析白糖期货面临的风险,基于CVaR-GARCH方法对我国白糖期货市场价格风险进行实证研究。研究发现:1.我国白糖期货价格波动表现出持久性,市场风险累积效应显现;2.白糖期市的自我调节能力与对其市场调控能力较弱,有力的依法治市金融管理体系尚未形成;3.客观上需要政府对白糖期市进行适度干预。提出了应对白糖期市风险的四点政策建议。

关 键 词：白糖产业 期市风险 CVaR-GARCH方法 政府干预 实证分析 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F724.5