基于布莱克-斯科尔斯模型的扩张期权案例分析  

The Case Analysis of Expanding Option Based on Black-Scholes Model

作　　者：王莉华[1] 王彦明[1] 

机构地区：[1]辽宁石油化工大学经济管理学院,抚顺113001

出　　处：《价值工程》2012年第18期141-142,共2页Value Engineering

摘　　要：本文首先介绍实物期权理论兴起的背景,在此基础上对实物期权进行分类。主要阐述了布莱克-斯科尔斯期权定价模型(简称B-S模型)。通过实例对比说明使用B-S模型对投资的扩张期权进行估价比传统的折现现金流量法更合理。This article begins with the background of the rise of real option theory,and based on which,classifies real options. This paper mainly designs the Black-Scholes Model （for short as B-S Model）.Through contrasting the demonstration shows that deriving the value of the investment of expanding option via B-S Model is more reasonable than traditional discount-cash-flow model.

关 键 词：实物期权 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 扩张期权 

分 类 号：F0[经济管理—政治经济学]