基于超常收益率法的权益估值与资产估值模型研究  

作　　者：刘圻[1] 方颖[1] 程蕾[1] 

机构地区：[1]中南财经政法大学会计学院

出　　处：《会计之友》2012年第15期44-46,共3页Friends of Accounting

基　　金：教育部人文社科青年项目(课题编号:10YJC630151);湖北省高等学校省级教学研究项目(课题编号:2010125)的资助

摘　　要：文章主要介绍了基于超常收益率法(The Discounted Abnormal Earnings Rate Valuation Method)的权益估值与资产估值模型。它是由最基本的股票内在价值评价模型——折现的现金股利模型(Dividend Discount Model,DDM)扩展而来。通过简例证明,在超常收益率法下,企业的价值不会因会计账务政策的不同而发生变化。并且由于超常收益率法所需数据的选取简便性,文章得出了超常收益率法更适合于中国市场的结论。

关 键 词：公司估值 折现的现金股利模型 超常收益率法 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]