股价指数波动对证券投资基金仓位影响的实证  

作　　者：沈冰[1,2] 王力[2] 郭粤[2] 

机构地区：[1]重庆大学经济与工商管理学院,重庆400044 [2]西南大学经济管理学院,重庆400715

出　　处：《统计与决策》2012年第10期165-168,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金资助项目(10BJY060)

摘　　要：文章选取2008年10月23日到2011年4月8日的数据为样本,通过误差修正模型、Ganger因果检验、VAR模型分析等方法,分析了我国股价指数波动对证券投资基金仓位的影响。研究结果表明,股价指数与证券投资基金仓位之间存在长期稳定的均衡关系,短期存在同期的非均衡关系;股价指数波动是证券投资基金仓位变动的原因,沪深300与基金仓位的因果关系最为显著;三种股价指数的冲击对证券投资基金仓位的变动均产生明显不同的影响,并且沪深300指数对证券投资基金仓位的影响比实际期数更长。

关 键 词：基金仓位 股价指数 VAR模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]