基于SVAR模型的消费者信心与宏观经济景气关系实证研究  

作　　者：徐鑫[1] 谌贻庆[1] 

机构地区：[1]南昌大学经济与管理学院,南昌330031

出　　处：《商业时代》2012年第17期26-27,共2页Commercial

基　　金：国家旅游局科研基金资助项目(11TABG015);江西省高校人文社会科学研究基金资助项目(JJ1236);江西省研究生创新专项资金项目(YC2011-S020)

摘　　要：本文分别利用ARMA模型剔除不规则点对消费信心指数造成的异常波动,以及CensusX12季节调整法剔除宏观经济景气指数中一致指数的不规则因素。在此基础上,通过Granger因果检验和建立SVAR模型,分析了两者之间短期与长期的关系,结果表明消费者信心并不能转化为实体消费进而影响经济的运行,但是宏观经济却能影响到信心的强弱。最后,建立脉冲响应函数,计算得到在宏观经济景气指数受到冲击时,消费者信心指数显著发生同方向的改变,并在第四期的时候达到最大值。

关 键 词：消费者信心指数 ARMA模型 宏观经济景气指数 CensusX12季节调整法 SVAR模型 

分 类 号：F222.1[经济管理—国民经济]