基于小波分解的人民币汇率多尺度周期特征研究  

作　　者：朱新玲[1] 黎鹏[2] 

机构地区：[1]武汉科技大学管理学院,湖北武汉430081 [2]中南民族大学经济学院,湖北武汉430074

出　　处：《金融理论与实践》2012年第7期23-26,共4页Financial Theory and Practice

基　　金：教育部人文社会科学研究项目<基于非线性和高阶矩视角的人民币汇率波动行为研究>(09YJC790209)的资助

摘　　要：将小波分析法与谱分析法相结合对人民币汇率波动的周期特征进行研究,实证结果表明在样本期内,人民币/美元名义汇率收益率序列主要存在三个显著的波动周期,分别为19天、39天和79天。19天左右的周期主要与"月份效应"有关,而39天左右的周期和79天左右的周期在一定程度上与短周期(19天)的叠加有关。此外,三个显著波动周期的结果,还表明人民币/美元名义汇率呈现的是一种多个波长的周期并存,且每个波长具有相应变动性的周期运行规律。

关 键 词：人民币汇率 汇率周期 小波分解 谱分析 

分 类 号：F822.2[经济管理—财政学]