利差变化对人民币汇率的影响——基于VAR模型  

作　　者：付朝干[1] 李贤兵[2] 

机构地区：[1]广西经济管理干部学院 [2]中山大学岭南学院

出　　处：《中小企业管理与科技》2012年第18期173-175,共3页Management & Technology of SME

摘　　要：汇率微观结构研究非理性预期情况下汇率的决定,着重强调订单流的信息传递机制。本文利用中美两国利差的变化作为货币政策等宏观信息的代理变量,运用VAR模型分析其对汇率影响的传导机制,并度量其通过直接报价渠道与通过订单流间接影响汇率的渠道分别所占的比例。

关 键 词：利差变化 订单流 人民币汇率 VAR模型 

分 类 号：O212.1[理学—概率论与数理统计]