基于POT模型的股票市场风险价值研究  

作　　者：唐勇[1] 唐振鹏[1] 

机构地区：[1]福州大学管理学院

出　　处：《东南学术》2012年第4期92-102,共11页Southeast Academic Research

基　　金：国家自然科学基金项目(项目编号:70901048);国家社会科学基金资助项目"期权博弈视角下的企业专利投资研究"(项目编号:07BJY0164);教育部人文社会科学青年基金资助项目"金融市场微观结构噪声研究"(项目编号:07JC790046);福建省社科规划项目"基于高数据非参数方法的金融资产跳跃行为研究"(项目编号:2011B135)

摘　　要：近年来计算机技术的发展,使高频数据的获得成为了现实。高频数据信息含量高,成为许多学者研究的对象。本文采用极值理论中的POT模型,应用不同的阈值选取方法对高频数据的分布尾部进行研究,估计其风险价值,通过对比研究发现POT模型对股市收益率数据的尾部拟合效果较好,而核拟合优度统计法下得到的阈值比平均超额分布函数图下得到的阈值有效。

关 键 词：风险价值 POT模型 平均超出量函数图 核拟合优度统计量 

分 类 号：F832.59[经济管理—金融学]