股指期货与现货市场间波动溢出效应探究  

作　　者：刘晓彬[1] 李瑜[2] 罗洎[3] 

机构地区：[1]西南财经大学经济信息工程学院 [2]西南财经大学工商管理学院 [3]四川理工学院

出　　处：《宏观经济研究》2012年第7期80-86,共7页Macroeconomics

基　　金：国家社会科学基金项目(10XTJ0001)的资助

摘　　要：本文采用2010年8月至2011年1月间沪深300股指期货与现货交易5分钟数据,通过建立DCC-MGARCH模型考察我国股票指数市场与股票现货市场的动态相关性。并通过建立BEKK-MGARCH模型考察两市场波动率之间的溢出效应。实证结果表明,从短期来看,沪深300股指期货市场波动与现货市场波动之间存在相互溢出效应,而且会在长期产生持久的影响。

关 键 词：波动溢出 DCC—MGARCH模型 BEKK—MGARCH模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.5