新兴大国债权型货币错配测度研究  

作　　者：汤凌霄[1] 黄泽先[1] 皮飞兵[1] 

机构地区：[1]长沙理工大学经济与管理学院

出　　处：《经济学动态》2012年第9期63-69,共7页Economic Perspectives

基　　金：国家社科基金重大项目〔11&ZD144〕;国家软科学研究计划项目〔2010GXS5D242〕;教育部人文社科规划项目〔11YJA790139〕;湖南省高校创新平台开放基金项目〔10K001〕资助

摘　　要：货币错配是经济全球化下发展中国家普遍面临的经济金融现象,新兴大国债权型货币错配情况最为典型。本文指出既有的货币错配指标无法准确衡量甚至会错误衡量债权型错配,无法深刻认识新兴大国货币错配现象;作者提出合意顺差概念和CBCM指标,并据此测度和概括出俄罗斯、中国、巴西、印度错配程度依次递减,具有线性增长、官方集中型等特征;在此基础上进一步指出这种货币错配状况是由新兴大国净国外资产、本币升值预期以及政府基于本国和周边经济稳定性的干预而造成的,并提出相应政策建议。

关 键 词：新兴大国 债权型货币错配 合意顺差 

分 类 号：F831[经济管理—金融学]