中国外汇市场压力指数的构建和检验  

作　　者：刘柏[1] 张艾莲[1] 

机构地区：[1]吉林大学商学院,吉林长春130012

出　　处：《社会科学战线》2012年第10期55-60,共6页Social Science Front

基　　金：国家社会科学基金项目(11BJY141);教育部人文社会科学研究青年基金项目(10YJC790164)

摘　　要：在宏观经济研究中,尤其是在国家和地区之间的经济往来日益密切的全球化趋势下,汇率成为影响国际经济活动的要素。汇率波动受多种因素影响,为了有效监控和预测汇率的变化,构建外汇市场压力指数成为必然选择。基于汇率水平、外汇储备和基础利率,文章构建了外汇市场压力指数,以检验随着中国融入世界经济,当外汇市场压力指数产生剧烈波动时,中国抗击压力的持续性及收敛效果。检验结果表明,外汇市场压力指数具有良好的预测能力,中国汇率水平受前期外汇市场压力指数的影响,外汇市场压力指标能够有效地预测未来汇率的变化态势,可以作为预警指标。

关 键 词：外汇市场压力指数 汇率 经济增长 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]