金融波动率的高频估计及其预测模型评价和比较  

Review of Newly Research on High- frequency Estimations for Financial Volatility and Evaluation of Its Prediction Models

作　　者：杨科[1] 田凤平[2] 林洪[3] 

机构地区：[1]华南农业大学经济管理学院,广东广州510642 [2]中山大学国际商学院,广东广州510275 [3]广东商学院,广东广州510320

出　　处：《首都经济贸易大学学报》2012年第5期114-121,共8页Journal of Capital University of Economics and Business

基　　金：中国博士后科学基金<我国金融市场发展与居民消费平滑研究>(资助号2011M500134);广东省哲学社会科学规划项目<广东省居民消费平滑研究>(批准号GD11YLJ01);中山大学2011年度人文社会科学青年教师桐山基金项目<金融发展;居民消费保险与消费平滑研究>

摘　　要：金融衍生品定价、金融风险管理以及投资组合选择中的一个非常重要的关键环节是金融波动率的估计与预测。随着金融高频数据的广泛收集,已实现高频波动率的方法开始成为研究热点,这在很大程度上扩展了金融波动率的估计与预测研究。本文主要从已实现高频波动率的估计及其预测模型的预测精度评价比较这两个方面对主要学术文献的研究成果进行综述,期望对这一主题进一步的研究提供线索。The estimation and prediction for financial volatility is a very important core part of financial derivatives pricing, financial risk management and portfolio selection. With a wide range using of high-frequency financial data, the method of realized high-frequency volatility became popular, which expand the research for the financial asset returns volatility estimation and prediction greatly. In order to provide clear clues for future in-depth study on the estimation and prediction for financial volatility under high-frequency environment, this paper reviews the literatures in two aspects which are the high-frequency estimations for financial volatility and evaluation of its prediction Models.

关 键 词：已实现高频波动率 估计 预测精度评价 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]