汇率波动、异质效应与跨国城市边界效应  

作　　者：黄新飞[1] 翟爱梅[1] 魏运新[1] 

机构地区：[1]中山大学国际商学院,广东广州510275

出　　处：《经济学家》2012年第11期84-93,共10页Economist

基　　金：国家自然科学基金(71003111);广东省普通高校人文社会科学一般项目(10WYXM062);中央高校基本科研业务费专项资金(10pywk11);中央高校基本科研业务费专项资金(10wkjc05)的资助

摘　　要：本文借鉴Gorodnichenko and Tesar(2009)的分析框架,选择中国25个城市和美国24个城市匹配成跨国城市组合,利用2000—2008年8种商品消费价格指数构造跨国城市间价格差异波动性指数,在边界效应模型中控制汇率效应和异质效应对中美城市边界效应值进行估算,结果显示:异质效应能够有效降低对中美城市之间的价格分布差异的干扰,修正后的城市边界效应从8.143兆公里下降至5642公里;名义汇率波动越大,汇率波动持续时间和半衰期越长,城市间价格差异波动率也越大,控制汇率持续性效应后中美城市边界效应明显下降。若同时控制异质效应和汇率效应后城市边界效应大幅度下降,仅为53公里。文章还发现中国国内的城市边界效应高于美国。

关 键 词：边界效应 汇率效应 异质效应 一价定律 

分 类 号：F740[经济管理—国际贸易]