基于蒙特卡洛模拟法的股票挂钩结构性理财产品的收益探析  

作　　者：黄思达[1,2] 

机构地区：[1]西北大学经济管理学院,陕西西安710127 [2]广西医科大学卫生统计学教研室,广西南宁530021

出　　处：《金融经济（下半月）》2012年第11期100-102,共3页

摘　　要：自2005年以来,我国各大商业银行纷纷推出了面向广大投资者的结构性理财产品(SIP),在国家政策管控、投资渠道受限的背景下,为投资者理财提供了新的手段。但是,由于理财产品带有一定的专业性,涉及风险、收益、标的物和期限等,对投资者具有较高的要求;另外,国内对结构性理财产品的推广还处于起步阶段,具有操作不规范、对客户的风险揭示不到位等特点,普通投资者很难了解到这些结构性理财产品的定价是否合理,所宣传的预期收益有多大的概率能够达到。本文采用蒙特卡洛模拟方法(Monte CarloMethod),选择了某银行的"慧盈23号"A股挂钩自动赎回型理财产品进行未来股价随机路径预测,并借此得出该理财产品的理论收益,结果表明该理财产品获得的回报远低于银行后台操作所获得收益。

关 键 词：结构性理财产品 随机过程 蒙特卡洛模拟 

分 类 号：F830.593[经济管理—金融学]