基于贝叶斯模型平均方法的影响SHIBOR定价因素的实证  

作　　者：杨爱军[1] 周影辉[2] 

机构地区：[1]南京审计学院金融学院,南京211815 [2]中山大学管理学院,广州510275

出　　处：《统计与决策》2012年第22期27-30,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70973028);教育部人文社会科学资助项目(10YJA790006);江苏省高校哲学社会科学重大项目(2011ZDAXM020);江苏高校哲学社会科学"金融风险管理研究中心"重大项目(2012JDXM009);江苏省博士后科研资助计划;江苏省"青蓝工程"项目;南京审计学院人才引进项目(NSRC10014)

摘　　要：上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)作为我国货币市场基准利率,研究影响SHIBOR定价因素有重要意义。文章提出利用贝叶斯模型平均方法来选择影响SHIBOR定价因素,使用随机搜索变量选择方法来有效的对模型集合中模型进行抽签。研究结果表明:一年期人民币银行贷款利率、回购利率、上一日SHIBOR报价和资金成本对上海同业拆借市场利率存在长期的正的影响,是影响SHIBOR定价的决定因素。

关 键 词：同业拆放利率 贝叶斯模型平均 影响因素 

分 类 号：O212.8[理学—概率论与数理统计]