货币政策与影子银行的风险承担  

作　　者：肖本华[1,2] 

机构地区：[1]复旦大学理论经济学博士后流动站 [2]上海金融学院

出　　处：《新金融》2012年第11期25-30,共6页New Finance

基　　金：教育部人文社科青年基金项目(09YJC790187);博士后基金第48批面上项目(20100480539);博士后第四批特别基金资助(201104238);国家自然科学青年基金项目(71103046);上海市教委金融学重点学科(J51601);人才引进项目的阶段性成果

摘　　要：近年来,货币政策的风险承担渠道引起学术界的广泛关注。本文将这一渠道从传统商业银行拓展到影子银行。本文认为宽松货币政策下影子银行会扩大其风险资产的比重,降低对风险资产的定价。宽松货币政策下有限责任和风险转移会加剧影子银行所承担的风险。后危机时代,我国在加强对影子银行监管的同时,货币政策还应高度关注社会融资规模,加强货币政策与金融监管的协调。

关 键 词：货币政策 影子银行 风险资产 风险承担 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]