基于长寿背景下的企业年金风险评估  

Risk Assessment of the Enterprise Pension Based on Longevity Background

作　　者：黄顺林[1,2] 王晓军[2] 张颖[3] 

机构地区：[1]南京财经大学应用数学学院,江苏南京210023 [2]中国人民大学应用统计科学研究中心,北京100872 [3]南京邮电大学通达学院,江苏南京210003

出　　处：《统计与信息论坛》2012年第12期32-37,共6页Journal of Statistics and Information

基　　金：教育部人文社会科学重点研究基地项目<我国养老金体系政府担保风险研究>(10JJD790037);南京财经大学科研基金项目<基于长寿背景下的商业养老保险风险与对策研究>(A2011020);南京邮电大学校科研基金项目<寿险产品中的长寿风险评估与管理研究>(NY210057)

摘　　要：在死亡率不断降低,预期寿命不断提高的背景下,企业年金实现一定替代率目标的难度不断增大,面临的长寿风险越来越不容忽视。在中国人口死亡率最优模型基础上,通过企业年金比率模型评估了三种不同年龄结构企业年金的长寿风险,并在基于Bootstrap方法的VAR模型上考虑了投资风险,对企业年金进行综合风险分析。结果表明,当其他风险都能被完全对冲时,未来死亡率降低及预期寿命延长会对企业年金实现目标养老待遇产生较大影响,并且评估期越长,企业年金积累的长寿风险越大。In the context of continuously declining of mortality and increasing of life expetancy, the diffculty for enterprise pension is increasing to achieve a certain replacement rate target. Longevity risk for enterprise pension can not be ignored. Based on the optimal mortality model, we evaluate the longevity risk of three type enterprise pension with different age structure by the pension ratio model. Then we analyse the comprehensive risk of enterprise pension, including financial market risk through Vector Autoregression model bsed on Bootstrap method.

关 键 词：企业年金 长寿风险 替代率 

分 类 号：F840.67[经济管理—保险] O212[理学—概率论与数理统计]