ETF市场实行做市商制度必要性的实证:基于WP指标的检验  

作　　者：陈昕[1] 

机构地区：[1]上海财经大学统计与管理学院,上海200433

出　　处：《统计与决策》2012年第24期168-170,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家统计局全国统计科学研究项目(2009ly010);上海市重点学科建设项目(B803)

摘　　要：文章以我国ETF市场的实际日内交易数据为实证样本,在对ETF二级市场日内收益率波动率及限价交易指令进行建模分析的基础上,通过检验ETF市场日内供求关系失衡性的存在与否来论证我国ETF市场是否应当引入做市商制度,实证结果表明我国ETF市场有必要引入做市商作为补充流动性的提供者,从而促进我国ETF市场的创新与发展。

关 键 词：ETF 做市商 WP指标 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]