外汇市场的关联性——基于人民币在岸和离岸即期与NDF远期的实证研究  

On the Correlation of the FX Markets: Based the RMB Onshore & Offshore Spot and NDF Markets

作　　者：安佳[1] 逄金玉[1] 张议[1] 王振山[1] 

机构地区：[1]北京邮电大学,北京100876

出　　处：《中央财经大学学报》2013年第1期36-40,64,共6页Journal of Central University of Finance & Economics

摘　　要：人民币市场关系的研究中常有分析方法相同但结果迥异的情况。原因有二:一是市场的选取;二是数据的时间段。本文确定了人民币在岸即期和离岸即期与境外NDF的逻辑关系以及数据选取的时间段。以此为基础对NDF不同期限和香港离岸即期以及在岸即期进行格兰杰分析。分析结果显示:离岸NDF引导香港离岸即期以及在岸即期。

关 键 词：离岸与在岸市场 即期与远期 关联性 

分 类 号：F822.5[经济管理—财政学]