中国股票市场流动性与宏观经济变化的实证检验  

作　　者：杨大楷[1] 王鹏[1] 

机构地区：[1]上海财经大学公共经济与管理学院,上海200433

出　　处：《统计与决策》2013年第2期154-157,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70903046;71073101;71173146);上海市哲学社会科学规划项目(2009FJB004;2011BJB008)

摘　　要：文章采用我国的数据利用格兰杰因果检验、脉冲响应函数、方差分解等计量分析方法,实证检验中国股票市场流动性对于宏观经济变化的预测价值。研究发现,在现阶段我国股票流动性对于以中经网一致指数增长率衡量的宏观经济变化没有预测价值,进而我们分析了这种现象产生的原因;同时我们发现,中经网先行指数对于一致指数具有显著的预测效果,这对于政策制定者和投资者具有一定的参考价值。

关 键 词：股票市场流动性 宏观经济变化 VAR 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]