逆周期资本监管框架下的宏观系统性风险度量与风险识别研究  

Macro-systemic Risk Measurement and Identification for Countercyclical Capital Regulation

作　　者：高国华[1] 

机构地区：[1]上海交通大学安泰经济与管理学院

出　　处：《国际金融研究》2013年第3期30-40,共11页Studies of International Finance

基　　金：国家社科重点项目"国际金融体系调整和我国对策研究"(批准号09AJY003)

摘　　要：本文从中国银行业和宏观金融风险的实际情况出发,构建了多层次、多维度的宏观系统性风险度量指标框架,以反映我国金融体系和社会整体的信用融资水平,以此作为逆周期缓冲资本的指导变量;在识别系统性风险状态和判断逆周期资本工具的应用时点方面,引入Markov机制转移模型对周期转变和风险状态的阶段性变迁进行识别,为风险判别和逆周期监管建立系统性的定量分析方法作为支撑。Based on China banking system and macro financial risks, this paper builds a muhi-dimension index framework to reflect credit financing level and uses it as basement for increasing countercyclical capital buffer. We also use Markov regime switching model to identify systemic risk status and the time point to increase countercyclical capital.

关 键 词：层次分析法 Markov机制转换模型 宏观系统性风险指标 

分 类 号：F831[经济管理—金融学]