券商融资融券业务发展及制度审视  

作　　者：马树卿 李文华 

机构地区：[1]中国证监会重庆监管局机构处 [2]中国证监会重庆监管局

出　　处：《浙江金融》2013年第2期61-65,1,共5页Zhejiang Finance

摘　　要：券商变相融资融券的滋生和漫延曾给证券行业带来灾难。制度不完善、监管不足、风险控制手段不足是造成灾难的主因。综合治理对变相融资融券进行了彻底的割舍与矫正,为融资融券业务合规开展奠定了基础。在审慎监管原则指导下,券商融资融券业务在摸索中不断前行。完成基本制度设计后,融资融券业务从试点转常规,并推出了日本式转融通业务模式。纵观券商融资融券业务发展历程,完善的顶层制度设计是基础、有效监管是防范风险的保证、现行业务模式只是融资融券业务持续健康发展的过渡。

关 键 词：融资融券交易 业务发展 券商 有机组成部分 制度 证券市场 西方发达国家 暴涨暴跌 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]